买股权母基金究竟划不划算?【股权投资学院·第二十七期】

  比来和许众谋划投股权的投资人闲话,觉察了一个很蓄谋思的形象,不但一个投资人向我质疑了股权FOF的合理性和需要性。许众投资人以为:母基金涣散了危急,收益”也涣散了。一个,项目正。本能赚”10倍,假如买:了FO,F基金,10倍的收益就会被其他亏钱;或者赢利少的股权项目涣散,感想很不划算。

  提出这种疑难的投资人,心里仍然预设本身能买到”投资回报;超10倍以上的股权单项目,对待股权:投资存正在亏本的大概是拒绝的。股权投资100%能赢利只是投资人的一厢乐意,单项目”亏钱的大概是很大的。

  此前我听业内师兄!算过一笔闭于股权投资预;期收益率的账:假如毛。收益率是20%,那么5年全部基金便是翻2。5倍,假如毛收益率是、30%,那么5年全部基金便是翻5-6倍把握。

  不过正在股权投资里,快要20%的项目大概是挂掉的,50%把握的项目是平常般的,只可拿回本金和根本收益,剩下30%才是最告捷:的项目。这意味着、全部基金要取得30%的毛收益,那么这些最告捷的项目要翻11倍,服从史籍阐扬来看,要到;达这个收益率还长短“常难的。

  再来看看以下四期股权投资基金的退出境况。以下四家:股权投资基金都是由目前顶尖的机构正在:打点。打点时刻:都正在7~8年,退出比例低的仅2。67%,最杰出的也不会超出50%。可睹股权?投资之难。

  选取股;权比选取”股票更难,市情上:的股票。也就3千众,家,股权项目成千上;万。顶级机构打点的投资基金退出率尚且云云低,况且投单项目呢?因此对待通俗投资人来说,股权母基金是最稳妥”的选取。

  一方面,股权母基?金能够投:资于众个杰,出;的股权投资基!金,能够涣散危急。另一方面许众头部投资机构对LP的央求很高,小投资人大概根基投不进去。母基金有自己的周围上风,更容易列入到头部基金的投资中“去。少许资源有限的投资人能够选取通过股权母基金列入到平常境况下较难进入的头部基金当中。

  股权母基金的上风许众投资人仍然听得耳朵起茧;子了,不过仍是不不妨很好的明“确。那我拿二级市集做个比喻,吧:咱们假如把市集上的扫数独角兽编制成“独角兽股权指。数”。那么股权;母基金便是;正在!做指数“加强。

  股权母基金将资金分辨参加数家top的股权打点基金。这些杰出的股权打点机构通”过自己的投研团队举办、尽调、探索,再分辨。把资金参加股权项目,杰出的股权项目肯定能通过各家机构的筛选,自然而然的进步投资比例。反之,因为每家机构的投研团队区别,同时踩雷的几率也不大。

  如图:股权母基金把资金分辨参加A、B、C三“个机构,A、B、C机构颠,末调研,均感到独。角兽,1不错,于是都。投资了独:角兽1。云云一来,母基金中投资独角兽1的比重自然而然进步了。尽管项目;2、项目3不:赢利或亏!钱,但因为比?重”小,结尾母基金仍是能够取得不错的收益。

  股权母基金—》投向最好的一批机构—》机构交叉投向最好的独角兽—》独角兽股权指数加强。

  这个投资逻辑实在和指数加强基金是相似的,投资人把钱投给指数基金打点机构,基金打点机构通过量化选股,选出近期最杰出的少许股票,并进步持有比例。最终取得指数加强成效。

  当你不会选股不会炒股的时辰,那就”买指数加;强基金。对应到。股权,假如:你不会挑项!目,那买股权母基金;肯定错不了。

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